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Der am 3. Juni 2020 von der Helvetia Asset Management Ltd lancierte Immobilienfonds Helvetia (CH) Swiss Property Fund schloss per 30. September 2020 das verkürzte erste Geschäftsjahr ab. Dabei zeigte sich, dass die ersten vier Monate des Fonds erfolgreich verliefen. Das Initialportfolio von 29 Liegenschaften im Wert von CHF 532.4 Mio. entwickelte sich trotz der COVID-19-Krise positiv.

Solider Liegenschaftserfolg und tiefe Leerstandsquote

Die Mietzinseinnahmen des verkürzten ersten Geschäftsjahrs beliefen sich auf insgesamt CHF 7.2 Mio. Unter Berücksichtigung der angefallenen Kosten für Unterhalt und Reparaturen resultierte ein solider Nettoertrag von CHF 4.2 Mio. Das geografisch breit diversifizierte Portfolio verfügt über einen hohen Wohnanteil von rund 83 Prozent des Sollmietertrags. Das wirkt sich vorteilhaft auf die Leerstandsquote aus. Per 30. September 2020 betrug der Leerstand tiefe 2.9 Prozent.

Hohe Resilienz des Portfolios bei positiver Entwicklung des Verkehrswerts

Aufgrund des überwiegenden Wohnanteils und des attraktiven Mietangebots an guten Lagen blieb das Portfolio des Helvetia (CH) Swiss Property Fund im verkürzten ersten Geschäftsjahr weitgehend von negativen Effekten der COVID-19-Pandemie verschont. Das unterstreicht die hohe Resilienz des Portfolios in Bezug auf die Krise. Der Verkehrswert des Portfolios belief sich per 30. September 2020 auf CHF 536.1 Mio. Die positive Wertänderung von CHF 3.7 Mio. (+0.7%) ist mehrheitlich auf die anhaltend hohe Nachfrage nach Renditeimmobilien an guten Lagen zurückzuführen, welche die verwendeten Diskontierungssätze leicht sinken liess.

Erfreuliche Kursentwicklung trotz einmaliger Transaktionskosten

Das Nettofondsvermögen (NAV) wurde in der Berichtsperiode erwartungsgemäss von einmaligen Transaktionskosten zum Erwerb des Immobilienportfolios beeinflusst. Die positive Wertentwicklung des Portfolios kompensierte diese teilweise. Das NAV hat daher leicht abgenommen und betrug per 30. September 2020 CHF 441.1 Mio. (CHF 98.03 pro Anteil), was einen Rückgang um 1.97 Prozent bedeutet. Aufgrund dieses Einmaleffekts hat sich die Fondsleitung entschieden, auf die Ertragsausschüttung im verkürzten ersten Geschäftsjahr zu verzichten und den Nettoertrag von CHF 4.2 Mio. auf das neue Geschäftsjahr vorzutragen. Der Kurs im ausserbörslichen Handel entwickelte sich demgegenüber erfreulich. Er stieg zum Ende des Geschäftsjahres auf CHF 106.00, was einer Performance von 3.92 Prozent entspricht.

Weiterer Ausbau des Immobilienportfolios geplant

Die Fondsleitung beabsichtigt, das Immobilienportfolio in den nächsten Jahren weiter auszubauen. Im Anlagefokus stehen Liegenschaften in den Städten der wachstumsstarken Wirtschaftsregionen und deren Einzugsgebieten, welche stabile Mieterträge ermöglichen. Der weitere Portfolioaufbau wird in erster Linie über Portfoliotransaktionen aus dem Versicherungsbestand von Helvetia Versicherungen erfolgen. Daneben können auch selektive Zukäufe am Markt getätigt werden. Die Kotierung an der SIX Swiss Exchange ist in zwei bis vier Jahren beabsichtigt.

Fondsinformationen

Name
Helvetia (CH) Swiss Property Fund

Valor / ISIN
Valor: 51383832 / ISIN: CH0513838323

Rechtsform
Vertraglicher Immobilienfonds nach Schweizer Recht

Fondsdomizil
Schweiz

Anlegerkreis
Beschränkt auf qualifizierte Anleger gemäss Art. 10 Abs. 3, 3bis und 3ter KAG

Ertragsverwendung
ausschüttend

Lancierungsdatum
3. Juni 2020

Fondsleitung
Helvetia Asset Management Ltd, Basel

Portfolio Management
Helvetia Asset Management Ltd, Basel

Depotbank
Zürcher Kantonalbank, Zürich

Ausserbörslicher Handel
Bank J. Safra Sarasin AG, Zürich

Revisionsgesellschaft
KPMG AG, Zürich

Schätzungsexperte
Wüest Partner AG, Zürich

Der Fondsvertrag und der Jahresbericht sind unter www.swissfunddata.ch und www.helvetia-am.ch verfügbar.